Analyse des prix et des rendements

Évaluation des actions

L’évaluation des actions repose sur plusieurs méthodes :

• Analyse fondamentale : Elle se concentre sur l’évaluation de la santé financière d’une entreprise à partir de ses états financiers (revenus, bénéfices, dette). Les indicateurs clés incluent le Price to Earnings (P/E ratio), le Return on Equity (ROE), ou encore l'EBITDA (bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement).
• Analyse technique : Basée sur l’étude des graphes et des volumes échangés pour prédire les mouvements futurs de prix. Les indicateurs techniques incluent les moyennes mobiles, les bandes de Bollinger, et l'indice de force relative (RSI).

Évaluation des obligations

L’évaluation des obligations se fait en fonction de leur capacité à générer des flux de trésorerie futurs sous forme de paiements d’intérêts (coupons) et du remboursement final du principal. Le prix de l’obligation est déterminé par la somme actualisée de ces flux de trésorerie, en utilisant un taux de rendement à l’échéance (YTM). La duration mesure la sensibilité de l'obligation aux variations des taux d'intérêt, et la convexité affine cette mesure en tenant compte des variations importantes des taux.

Volatilité des marchés

La volatilité mesure les fluctuations des prix des actions ou des obligations. Le VIX, également connu sous le nom d'indice de la peur, mesure la volatilité implicite des options sur le S&P 500 et est souvent utilisé comme un baromètre du sentiment de marché. Les marchés volatils impliquent des risques accrus, mais peuvent également offrir des opportunités de rendements élevés pour les investisseurs audacieux.